Pourquoi les investisseurs accordent-ils la priorité à l'ESG en 2026 ?

Les investisseurs qui donneront la priorité à l'ESG en 2026 veulent moins de promesses et plus de preuves. Aux États-Unis, le développement durable indique désormais si une entreprise gère les risques, alloue judicieusement les capitaux et gagne une confiance durable. Cette évolution se manifeste à la fois dans les données du marché et dans la pression exercée par la divulgation d'informations.

Le Rapport sur les tendances des FIS aux États-Unis 2025/2026 met l'échelle derrière l'histoire. Il suit $61.7 milliards d'actifs sous gestion aux États-Unis et identifie les $6.6 milliards explicitement commercialisés en tant qu'investissements ESG ou axés sur le développement durable. Elle indique également que 69% du total des actifs sous gestion du marché se situe dans le cadre des politiques de gestion, ce qui montre comment les investisseurs encouragent la gouvernance et l'engagement, et pas seulement le filtrage.

Dans le même temps, la finance durable continue de progresser. Bloomberg Les ventes d'obligations vertes aux États-Unis ont atteint $550 milliards au début du mois de novembre 2024, ce qui est proche du record annuel précédent de $588 milliard en 2021. Moody's prévoit que les émissions d'obligations durables labellisées au niveau mondial resteront proches de 1,5 milliard d'euros. $1 trillion en 2025, avec des obligations vertes prévues à $620 milliards.

Pourquoi le développement durable est un facteur de réussite

Les investisseurs qui accordent la priorité à l'ESG en 2026 se concentrent sur quatre tendances qui façonnent l'accès au capital et l'évaluation.

Les notations ESG sont plus importantes. Les investisseurs utilisent les notations pour comparer rapidement les entreprises. Cependant, les notations ne s'améliorent que lorsque les entreprises présentent des définitions cohérentes, des preuves fiables et une gouvernance qui résiste à la diligence. Lorsque les rapports semblent minces ou incohérents, les investisseurs supposent que les contrôles sont les mêmes.

La finance verte continue de récompenser les plans crédibles. Les obligations vertes américaines, qui atteignent un niveau record, montrent que les investisseurs continuent de financer des projets liés au climat lorsque les émetteurs fournissent des informations claires sur l'utilisation des fonds et les résultats. Moody's ajoute une nuance importante : le marché est confronté à des vents contraires politiques et à une surveillance accrue de l'écoblanchiment, de sorte que les investisseurs exigent une plus grande crédibilité et des objectifs solides.

Les données sur les risques climatiques sont désormais utiles à la prise de décision. Les investisseurs veulent des niveaux de référence en matière d'émissions, des plans de transition et une exposition au risque physique qu'ils peuvent modéliser. Ils veulent également une cohérence entre pairs. C'est pourquoi les entreprises construisent désormais des systèmes de données qui ressemblent davantage à des rapports financiers.

Les exigences en matière de divulgation ne cessent de se renforcer, même lorsque les délais changent. La loi californienne SB 253 reste un signal majeur aux États-Unis pour les attentes des investisseurs. La CARB a retardé l'élaboration de la réglementation afin d'affiner les détails techniques, mais elle a publié un projet de modèle de déclaration des émissions des champs d'application 1 et 2 qui précise ce que les entreprises doivent préparer : limites de l'inventaire, méthodologies et détails de la vérification, entre autres éléments. CARB indique également que les entreprises peuvent utiliser le modèle volontairement pour le cycle de déclaration 2026, les commentaires publics étant ouverts jusqu'au 27 octobre 2025. Pour les investisseurs, ce modèle donne un aperçu de ce que sera une "bonne" communication d'informations.

Étapes pour aligner le développement durable sur la stratégie

Si vous voulez attirer des investissements, vous devez adopter une stratégie qui produise des résultats prêts à être investis.

Étape 1 : Lier l'ESG aux facteurs de valeur. Commencez par ce qui modifie les revenus, les coûts et les risques. Ensuite, donnez la priorité aux questions liées à votre secteur, à votre géographie et à votre modèle d'entreprise.

Étape 2 : Utiliser les cadres que les investisseurs reconnaissent (module 4). L'alignement du cadre renforce la confiance car il normalise la structure, la gouvernance et la comparabilité.

• Normes GRI aident les organisations à rendre compte des impacts "de manière comparable et crédible", et elles évoluent pour refléter les nouvelles demandes d'information des parties prenantes et des régulateurs.

• TCFD reste l'épine dorsale de la gouvernance climatique, de la stratégie, de la gestion des risques et des mesures. La Fondation IFRS explique que les normes de l'ISSB placent les recommandations de la TCFD "au cœur" des rapports axés sur les investisseurs et que les responsabilités de suivi ont été transférées à l'ISSB à partir de 2024.

• ESRS ajoute de la rigueur grâce à un processus défini. L'EFRAG explique qu'il fournit des conseils techniques à la Commission européenne sous la forme de projets d'ESRS dans le cadre d'une procédure rigoureuse et qu'il soutient la mise en œuvre.

Dans la pratique, ces cadres ont trois effets importants pour les investisseurs. Ils réduisent l'ambiguïté, augmentent la comparabilité et rendent l'assurance plus réalisable.

Étape 3 : Élaborer dès maintenant des flux de travail de divulgation. N'attendez pas une certitude réglementaire parfaite. Le projet de modèle de CARB énumère les points de données que les équipes doivent rendre opérationnels, y compris les détails de la vérification par un tiers et les méthodologies d'inventaire. Lorsque vous répétez ce flux de travail, vous réduisez les risques liés aux rapports et améliorez la confiance des investisseurs.

Étape 4 : Traiter la finance durable comme un examen de crédibilité. Moody's s'attend à des émissions régulières proches de $1 trillion, mais elle signale également un examen minutieux de la solidité des objectifs et de l'écoblanchiment. Vos rapports et vos contrôles doivent permettre de vérifier facilement vos affirmations en matière de développement durable.

Exemples de pratiques commerciales durables

Les pratiques durables sont plus efficaces lorsqu'elles renforcent à la fois l'exécution et l'établissement de rapports.

Créer un réseau de données sur les émissions. Définissez les limites, documentez les méthodes et désignez les responsables de chaque catégorie d'émissions. Ensuite, testez le processus par rapport à la structure du modèle de CARB afin que vos rapports sur les champs d'application 1 et 2 soient reproductibles et prêts à être audités.

Transformer les plans de transition en feuilles de route financées. Lier les projets à des budgets, des calendriers et des résultats mesurables. Cette approche soutient les conversations sur le financement durable dans un marché qui reste vaste et actif.

Renforcer la gouvernance autour des notations ESG. Fixez des points de contrôle internes, assurez la supervision de la direction et veillez à ce que la documentation soit cohérente d'un rapport à l'autre. Les investisseurs remarquent qu'une entreprise gère l'ESG comme un système de gestion contrôlé.

Les rapports doivent être comparables pour les investisseurs. Utilisez la GRI pour une divulgation plus large de l'impact, et utilisez une structure climatique de type TCFD que les investisseurs reconnaissent. Si vous opérez à l'échelle mondiale, l'alignement de l'ESRS peut également améliorer la comparabilité des capitaux transfrontaliers.

Mesurer le succès des stratégies durables

Mesurer les résultats que les investisseurs peuvent valider.

Commencer par la qualité des donnéesLe projet de modèle de CARB fournit une liste de contrôle pratique de ce que l'on entend par "prêt", y compris les détails relatifs à l'assurance et aux limites. Le projet de modèle de CARB fournit une liste de contrôle pratique pour ce qui est "prêt", y compris l'assurance et les détails des limites.

Ensuite, suivre signaux du marché des capitauxLes obligations vertes aux États-Unis : moins de suivis de diligence, des conversations plus fluides avec les investisseurs, et un accès plus fort à la finance durable. Les volumes d'obligations vertes américaines, proches de niveaux records, montrent que les investisseurs continuent de financer des projets crédibles à grande échelle.

Enfin, regardez l'état de préparation à la notationL'évaluation ESG : des preuves plus solides, une gouvernance plus claire et des rapports plus comparables se traduisent souvent par des résultats de notation ESG plus solides et une confiance accrue de la part des investisseurs.

C'est ici que le Programme USA 2026 peut accélérer les progrès. Le CST USA - Programme des praticiens certifiés en développement durable, édition avancée 2026 forme des professionnels à la planification et à la mise en œuvre de stratégies de développement durable et à l'amélioration des notations ESG, avec 28 heures au total, y compris sessions en direct (12 et 13 mars et 16 mars) ainsi que des cours guidés et des exercices pratiques. Si votre objectif est d'attirer des investissements, cette combinaison est importante car elle aide les équipes à améliorer la qualité des rapports, à renforcer les notations et à communiquer les performances ESG d'une manière adaptée aux investisseurs. Si vous souhaitez participer, vous pouvez vous inscrire ici. Le CST note également une La réduction Super Early Bird 20% est disponible jusqu'au 31 décembre.qui est un moyen opportun de réserver votre place pour la cohorte de 2026.

Pour les entreprises qui ont également besoin d'un soutien pratique, vous pouvez coupler la formation avec les services du CST. Services du GSE pour renforcer les rapports ESG et la performance des notations par le biais d'outils appliqués et d'un soutien à la mise en œuvre.

FAQ

1. Pourquoi devrais-je intégrer le développement durable dans ma stratégie ?

Parce que les investisseurs considèrent l'exécution de la durabilité comme une preuve de la qualité de la gestion. Lorsque vous associez l'ESG à la gouvernance, au risque et à des résultats mesurables, vous réduisez l'incertitude et instaurez la confiance.

2. Comment concilier profit et durabilité ?

Concentrez-vous sur les initiatives qui réduisent les risques et améliorent l'efficacité, comme le renforcement des contrôles des données et les plans de transition financés. Ensuite, rendez compte des progrès accomplis au moyen de cadres reconnus, afin que les investisseurs puissent vérifier les résultats.